巴菲特將格雷厄姆的價值投資定量分析和費舍定性企業(yè)基本面分析相結合。在繼承兩位投資大師優(yōu)點基礎上，形成了自己獨特完整的投資思想體系。巴菲特長期持有可口可樂、沃爾瑪、富國銀行等公司的股票。同時中線持有過中國的中石油、比亞迪等股票。他淡化大盤起伏不定，堅持利潤最大化的追求。
巴菲特常說，一生中真正值得長期持有的好股票只有幾只。由于任何公司股票價格都是由其內在價值支撐的，故而判斷股票買入價格是否合理的基本依據(jù)是企業(yè)的內在價值。巴菲特提出兩個保守可靠的辦法：
能力圈原則：能力圈原則是指堅決固守于自己能夠了解且可以了解的企業(yè)，這意味著這些企業(yè)的業(yè)務本身通常具有相對簡單且穩(wěn)定的特點。
安全邊際原則：所謂安全邊際是指證券價格低于內在價值的一個差額，即經計算的價值超過市價的余額。這種余額越大，風險越小，反之風險越大。
